Nouveaux hauts - Nouveaux bas L'indicateur New Highs-New Lows tente de définir la force des marchés en affichant la distinction quotidienne entre le nombre d'actions atteignant les nouvelles hausses de 52 semaines et le nombre d'actions atteignant un nouveau creux de 52 semaines. Habituellement lissé avec une moyenne mobile pour filtrer les changements quotidiens et montrer les tendances à plus long terme, l'indicateur est utilisé comme un indicateur d'oscillateur ou de discordance. En règle générale, l'indicateur New Highs-New Lows se rapproche de ses basses extrêmes un peu avant un fond de marché majeur lorsqu'il est utilisé pour afficher des écarts. L'indicateur augmente rapidement lorsque le marché se présente. Il est facile d'atteindre un nouveau top quand les prix ont été déprimés, surtout pendant cette période parce que beaucoup de nouveaux stocks atteignent de nouveaux sommets. Pendant que les cycles se développent, un écart se produit car moins de stocks atteignent de nouveaux sommets et l'indicateur diminue. Toujours les indices boursiers progressent pour atteindre de nouveaux sommets. Une divergence baissière classique démontre que la tendance à la hausse est faible et va bientôt s'inverser. Dans la plupart des cas, l'indicateur fluctue autour de zéro. Quand il est positif, les taureaux sont en contrôle et quand il est négatif, les ours sont en contrôle. Comme il se déplace à zéro le commerce sur l'indicateur par la vente et l'achat. Introduction aux cycles dans les marchés Forex Introduction aux cycles dans les marchés Forex Il est maintenant généralement admis que les cycles de toutes sortes se produisent dans la nature et qu'ils se produisent également dans les finances Mais avec moins de formalités que dans le monde naturel. Le cycle de 4 ans (41 mois) de Kitchin est probablement le cycle financier le plus connu et mesure des hauts et des bas dans l'activité d'affaires. D'autres cycles incluent la vague Kondratieff de 54 ans et les cycles de 18 et 9,2 ans en actions. À la fin du 20 e et au début du XXI e siècle, certains modèles de cycles acceptés ne fonctionnaient pas aussi précisément qu'auparavant, car les marchés ont connu des périodes de croissance et de spéculation qui ont conduit aux excès de la bulle du crédit et à la crise financière. Cela ressemblait beaucoup à la longue période de prospérité qui a bousculé la tendance dans les années 1920 et a ensuite été suivie par la Grande Dépression. Dans ce premier article introductif, j'ai évité de tester ces modèles de cycle de marché communs sur les marchés des changes et j'ai plutôt essayé de chercher des cycles complètement nouveaux. Les futurs articles peuvent tenter d'intégrer la théorie actuelle des cycles et de nouvelles approches pour parvenir à une meilleure compréhension du lien entre les marchés des changes et d'autres marchés et les modèles cycliques existants. Il est important de comprendre que tous les cycles ne fonctionnent pas tout le temps l'analyse technique n'est pas une science exacte mais ils peuvent être un outil utile de confirmation ou d'alerte rapide pour les fins des tendances ou le début des nouvelles tendances. Un autre principe à retenir est que les cycles utiles sont bons pour mesurer les points de retournement sur les marchés, mais pas toujours dans la direction du tournant. Le cycle de 67 jours dans la paire EURUSD Il ya un cycle de 67 jours en EURUSD avec des baisses principalement au niveau des intervalles de cycle. Cela équivaut assez exactement au nombre réel de jours ouvrables dans toute période de 3 mois 8211 ou un trimestre. Il n'est pas surprenant qu'il y ait un cycle trimestriel sur les marchés des changes étant donné l'importance des principales données fondamentales telles que le PIB qui représentent l'activité économique sur une base trimestrielle. Le cycle mesure les virages du marché de degré intermédiaire et grand principalement. Il est également assez bon pour marquer la fin des gammes de consolidation latérale et le point où l'activité tendancielle est susceptible de reprendre. Le schéma ci-dessous illustre ce cycle: En observant le schéma ci-dessus, le cycle semble choisir des hauts et des bas importants de manière raisonnablement efficace. Une vague de cycle s'est produite à presque exactement le bas du récent mouvement de l'ours de juil 10 et il a également choisi le novembre 09 haut tout à fait exactement. Le cycle a également signalé les 08 hauts et les bas de la crise financière encapsulant très exactement dans un cycle complet presque tout le marché baissier d'une année. Malheureusement, comme tous les cycles il ya des moments où il échoue et il était d'abord un peu tôt pour le bas de Mars 09 et a complètement échoué à marquer le 09 avril bas ou a été très tard dans le marquage. J'ai analysé 39 occurrences de ce cycle de 67 jours dans l'histoire de l'euro-dollar et j'ai constaté qu'il a eu un taux de succès de 85 à marquer des points de retournement significatifs. Les points de cycle qui se sont produits à la fin des déplacements de consolidation n'ont pas été inclus comme des défaillances même s'ils ne se sont pas produits à des hauts ou des bas significatifs, car ils marquaient néanmoins des points d'accord majeurs d'activité, c'est-à-dire de côté vers directionnel et suffisants pour les valider. Seuls les bas de cycles qui n'ont pas marqué de changement dans la direction du marché ont été considérés comme des défaillances. 13-15 points se sont produits dans un intervalle de 5 jours d'un tournant significatif du marché ou une semaine en dehors du temps du marché. Ce chiffre était assez élevé, soit 33 38 de l'ensemble des creux cycliques. Sur les 39 cycles 4, la fin des périodes de consolidation a été très précise. Pour ceux qui souhaitent tester ce cycle, le dernier cycle faible a eu lieu le 29 Novembre 2010. Le cycle quotidien de volatilité dans l'EURUSD Il ya un cycle quotidien assez fiable dans la paire EURUSD qui mesure les variations de la volatilité. Ce cycle fait un creux pendant la faible volatilité mesurée dans les premières heures du matin entre 5 et 7 heures GMT et puis monte à pic dans la volatilité élevée des séances de l'après-midi entre 12 heures et 17 heures dans l'après-midi. Le cycle se base sur le fait que les activités de marché brut tendent à se concentrer pendant les heures de négociation anglo-saxonnes lorsque Londres et New York sont commercialisées en particulier lorsqu'elles chevauchent 8211 parce que l'industrie des changes est concentrée dans ces villes. Le diagramme ci-dessous montre le cycle général sur un graphique de 30 minutes de l'EURUSD en utilisant Average True Range sur une période de 8 périodes comme méthode de mesure de la volatilité. Comme le montre le diagramme, le cycle marque des hauts et des bas en volatilité avec une régularité sans faille. Compte tenu de nombreux commerçants ont tendance à la volatilité des échanges et pas la direction de ce phénomène cyclique pourrait être un dispositif utile pour de telles opérations. Une stratégie de boîte simple où un ordre d'achat est placé au-dessus de la gamme de consolidation de faible volatilité et un ordre de vendre court ci-dessous pourrait fonctionner assez bien pour profiter de ce cycle. Cependant, un coup d'œil rapide aux données montre qu'un problème avec une telle méthodologie de négociation serait les fausses évasions inévitables qui s'ensuivraient pendant les premiers stades de la partie de la volatilité élevée du cycle quand il serait tout à fait courant pour les pics de prix de déclencher des échanges Dans la mauvaise direction de la journée mouvement principal. Pour éviter ce problème, il faudrait passer des ordres avec beaucoup de soin, probablement très loin au-dessus et en dessous de la plage de consolidation, ce qui éroderait inévitablement le ratio risque-bénéfice de la stratégie. Une façon de contourner ce problème et d'éviter le placement d'ordre subjectif pourrait être d'utiliser Bollinger Bands. Les bandes hautes et basses pourraient être utilisées pour localiser les points d'entrée du commerce au moment du cycle, au début de la matinée, quand ils se serreraient. La bande opposée utilisée pour l'entrée pourrait fournir un arrêt et visa-versa. L'utilisation d'OCO (Order Cancels Order) pourrait être une autre technique utile pour éviter la nécessité de prévoir la direction et de minimiser les risques de dommages causés par le whipsawing. Un stoploss arrière pourrait être utilisé pour maximiser les rendements, même si cela pourrait souffrir en raison de whipsawing dans le climat très volatils de midi et l'après-midi de négociation et donc une autre alternative pourrait être d'utiliser un arrêt basé sur le temps pour fermer le commerce. Alors que l'intervalle entre 5 et 7 heures semblent fournir le temps optimum de faible volatilité pour l'entrée, le temps vers 17 heures tend à être quand la volatilité atteint son sommet, la tendance pour la journée est épuisée et la volatilité commence alors à tomber. Un tel temps pourrait fournir un arrêt temporel utile. De toute évidence, pour certaines stratégies telles que celles utilisées par les opérateurs d'options, qui profitent d'un manque de volatilité, les points de cycle inverse pourraient être utilisés avec la faible volatilité matin tôt fournissant l'environnement idéal pour profiter du manque de changement directionnel. Un cycle possible de 17 ans en USDCHF La paire dollar-franc suisse pourrait avoir un cycle d'environ 17 ans qui a commencé en octobre 1978. Cependant, étant donné la durée du cycle et le manque de données historiques disponibles en arrière, à ce stade Ce n'est encore qu'un cycle spéculatif. Néanmoins, il faut dire que le tableau en fait un cas convaincant (voir l'image ci-dessous). Le premier cycle a été bas en 1978, après quoi le marché s'est rallié, puis est tombé à un nouveau bas en avril 1995 17 ans plus tard. Nous sommes aux derniers stades du prochain cycle avec la prochaine prévision de creux à se produire en Octobre 2011. Les baisses récentes du dollar ont déjà suggéré un phénomène de type à grande échelle à long terme dans le dollar, mais il reste à voir si le taux de change tombera Plus loin et de faire de nouveaux creux avant le cycle faible est prévu en 2011 ou si peut-être nous avons déjà atteindre ces bas et le cycle est légèrement en retard cette fois. Si le dollar commence un rallye fort maintenant ou l'année prochaine, alors le cycle peut indiquer un dollar beaucoup plus fort pour une période assez longue dans le temps peut-être les 5 8 années suivantes, sinon plus. Je suis un analyste forex, commerçant et écrivain. J'ai eu une carrière d'écriture d'articles pour des sites Web et des revues, en commençant dans le secteur du voyage et puis dans le Forex. J'utilise une combinaison d'analyse technique et fondamentale dans mes prévisions. Lorsque j'ai rejoint Forex4you en 2010, j'ai pensé que c'était une excellente occasion de travailler comme analyste pour un courtier international. Je fournis des prévisions techniques avec des points d'entrée et des objectifs clairs ainsi que des articles sur des thèmes fondamentaux et commerciaux. Bonne chance et bon commerce Related Posts August 14, 2015, 16: 10: GMT 0 13 août 2014, 15: 07: GMT 0
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